Mohamed AROURI
Titre: Professeur des Universités
Domaine: Gestion - Finance
Tel: 04 73 17 75 84
Courriel: Mohamed.Arouri@u-clermont1.fr
sites.google.com/site/mohamedarouri/
FORMATION ET POSITIONS
Formation :2011 : Concours national d’agrégation pour le recrutement de professeurs des universités en Sciences de Gestion.
2010 : Habilitation à diriger des recherches en Sciences de Gestion – Université d’Orléans.
2007 : Prix de thèse AFFI-Euronext.
2006 : Doctorat en Économie de l'Université Paris X Nanterre.
2002 : Diplôme d’Etudes Approfondies, Monnaie, Banque, Finances, Université Paris X Nanterre.
2001 : Diplôme HEC, option Finance, IHEC Carthage.
Positions :
Depuis septembre 2011 : Professeur de sciences de gestion - IAE - Université d'Auvergne.
Depuis Septembre 2011 : Chercheur au CRCGM.
Depuis Septembre 2007 : Chercheur associé à EDHEC Business School.
2007-2011 : Maître de conférences en économie - Université d'Orléans.
2007 : Ingénieur de recherche sénior - EDHEC Business School.
2006 : Post-Doc - ADIS, Université Paris XI.
2002-2006 : Allocataire de recherche puis ATER - Université Paris X.
Prix et distinctions :
- Economic Research Forum - ERF Research Grant, 2009 & 2010.
- Europlace Finance Institute Research Grant, 2009.
- Emerald - Award for excellence - Oil Prices and Exchange Rates - in International Symposia in Economic Theory and Econometrics, 2010.
- Best award paper for "Stock market integration in emerging countries", IBFR- 2nd global Conference on business and finance, Costa-Rica, May, 28-31, 2008.
- Qualifation CNU en Economie (05) et en Sciences de Gestion (06)
- Prix de l'AFFI-Euronext 2006.
- Full shcolarship for Ph.D. dissertation - 2002-2005- Université de Paris X.
COMPETENCES
Thèmes de recherche
Finance d'entreprise et de marché théorique et appliquée
Pédagogie
- Finance d'entreprise
- Finance de marché.
- Méthodes quantitatives de la finance.
Responsabilités
Depuis septembre 2011 :Responsable du M1 Finance - IAE - Université d'Auvergne.
Encadrement doctoral
Directions de thèse :
Université d'Auvergne :
- Imissal El Akkaoui, "Les fonds islamiques : une nouvelle classe d'actifs financiers ? "
- Guillaume Pijourlet, "L'utilisation et la pertinence de l'intégration de critères ESG dans la gestion d'un fonds commun de placement"
- Jihed Samaali, "Effets de l'intégration boursière internationale sur l'entreprise"
Université d'Orléans :
- Liliana ARIAS ARELLANO, "La création de valeur dans les sociétés d’assurance sous contrainte de Solvabilité II"
Jurys de thèse :
Kais Fadhlaoui, "Diversification internationale et intégration financière : L’intérêt des marchés émergents", thèse soutenue à l'université d'Amiens, décembre 2010.
Responsabilités antérieures :
2007-2011 : Directeur des Etudes - Master 2 Finance - BFA - Université d'Orléans.
2007-2011 : Membre du conseil du Laboratoire d'Economie d'Orléans.
2008-2011 : Membre élu du comité d'experts disciplinaires - Section 05 - Université d'Orléans.
2009 : Membre du comité de sélection du poste 05-MCF0949-Université d'Orléans.
Activités Internationales
- Membre de comité scientifique de nombreuses revues et colloques internationaux.
- Rapporteur auprès de nombreuses revues : Actualité Economique, Applied Economics, Applied Financial Economics, Bulletin of Economics Research, Economic Modelling, European Journal of Operational Research, Economics Bulletin, Economie Internationale, Emerging Market Review, Emerging Markets Finance and Trade, International Journal of Economics and Finance, Journal of Banking and Finance, Journal of Financial Economic Policy, Macroeconomic Dynamics, Revue d'Economie Politique, Revue Economique, Quantitative Finance,..
Autres Activités
- Chercheur associé à l'EDHEC Business School
- Professeur invité dans de nombreuses universités étrangères : Université de Moldova, Université de Mehdia, ...
PUBLICATIONS
Articles dans des revues à comités de lecture :A51. « Volatility spillovers between oil prices and stock sector returns: implications for portfolio management » (en collaboration avec Jamel Jouini et Duc Khuong Nguyen), Journal of International Money and Finance, Vol. 30, No. 7, pp. 1387-1405, 2011.
A50. "On the Impacts of Oil Price Fluctuations on European Equity Markets: Volatility Spillover and Hedging Effectiveness", (avec J. Jouini and D.K. Nguyen), Energy Economics, 2011 (à paraître).
A49. "ROE and Value Creation under IAS/IFRS: Evidence of Discordance from French Firms" (avec Lévy A. et Nguyen D.), European Financial and Accounting Journal, Vol. 5. n°1, pp1-28, 2010.
A48. « Oil Prices and Stock Markets: What Drives What in the Gulf Corporation Council Countries » (en collaboration avec Christophe Rault), Economie Internationale, 2010.
A47. "L'entrelacement des pratiques culturelles et de l'usage des TIC : une analyse empirique" (avec Rochelandet F.), Économie et Prévision, 2011.
A46. « Further Evidence on the Responses of Stock Prices in GCC Countries to Oil Price Shocks », International Journal of Business, vol 16, n°11, pp 89-102
A45. "Does crude oil move stock markets in Europe? A sector investigation", Economic Modelling, Volume 28, Issue 4, July 2011, Pages 1716-1725
A44. « Do on/off time series models reproduce emerging stock market comovements? », (avec F. Jawadi) Economics Bulletin, Vol 31 (1), pp 1-8, Mars 2011.
A43. « Oil Prices and Stock Markets in Europe: A Sector Perspective », (avec Ph. Foulquier et J. Fouquau) Recherches Economiques de Louvain, 2011/1 - Vol. 77, pp5-30, Avril 2011.
A42. "Return and Volatility Transmission Between World Oil Prices and Stock Markets of the GCC Countries", (avec D. Nguyen et A. Lahinai) Economic Modelling, 28(4), 1815-1825.
A41. "Oil Prices and Stock Markets in GCC Countries: Empirical Evidence from Panel Analysis", International Journal of Finance and Economics, 2011(avec Ch. Rault).
A40. « Nonlinear Stock Market Integration in Emerging Countries » (avec Jawadi Fredj), International Journal of Economics and Finance, 2011 (à paraître).
A39. « Oil price changes and stock market returns in Europe », The Manchester School, à paraître, 2011.
A38. "How do oil prices affect stock returns in GCC markets? An asymmetric cointegration approach ", avec Fouquau J., Bankers, Markets & Investors (Banques et Marchés), à paraître, 2011.
A37. “Modeling Nonlinear and Heterogeneous Dynamic Linkages in International Monetary Markets”, avec Jawadi F. et Nguyen N., Macroeconomic Dynamics, à paraître, 2011.
A36. «Threshold Stock Market Integration Dynamics» (avec Fredj Jawadi), International Journal of Economics, 4(2), 2010.
A35. « Les effets des fluctuations du prix du pétrole sur les marchés boursiers dans les pays du Golfe » (avec Christophe Rault), Revue Économique, vol. 61, n°5, 945-959, 2010.
A34. "Global Financial Crisis, Liquidity Pressure in Stock Markets and Efficiency of Central Banks' Interventions", avec F. Jawadi et D.K. Nguyen, Applied Financial Economics, 20(8), pp. 669-680, 2010.
A33. "Oil Prices, Stock Markets and Portfolio Investment: Evidence from Sector Analysis in Europe over the Last Decade», avec D.K. Nguyen, Energy Policy, 38(8), 4528-4539, 2010.
A32. "Stock Market Integration in the EURO Area: Segmentation or Linear Modelling Misspecification?" , avec F. Jawadi et D. Nguyen, International Journal of Business, 15(3), 307-317, 2010.
A31. "More on the Impact of Oil Price Shocks on Stock Market Returns: the Case of GCC Countries" , avec A. Lahiani, Energy Studies Review,2010, à paraître.
A30. "The current international financial crisis in ten questions: some lessons ", avec F. Jawadi, Applied Economics Letters, 2010, à paraître.
A29. "Time-varying Predictability in Crude Oil Markets: The Case of GCC Countries" , avec Nguyen D. et Dinh T., Energy Policy, 38(8), 4371-4380, 2010.
A28. « Time-varying Characteristics of Cross-market Linkages with Empirical Application to Gulf Stock Markets », avec D. Nguyen, Managerial Finance, vol. 36, n°1, pp. 57-70, 2010.
A27. « Short and long-term links between oil prices and stock markets in Europe », avec F. Jawadi, Economics Bulletin, vol. 30, n°1, pp. 817-818, 2010.
A26. “Nonlinear Linkages between Oil and Stock Markets in Developed and Emerging Countries”, avec F. Jawadi et M. Bellalah, International Journal of Business, vol. 15, n°1, pp. 19-31, 2010.
A25. « Efficiency and Threshold Stock Price Adjustment: The American Stock Market Case », avecF. Jawadi et D. Nguyen, Bankers, Markets and Investors (Banque et Marchés), pp. 39-46, 2010.
A24. “Stock Returns and Oil Price Fluctuations: Short and Long-Run Analysis in the GCC Context”, avec D. Nguyen, International Journal of Global Energy Issues, 2010, à paraître.
A23. “On the Impacts of Crisis on the Risk Premium: Evidence from the US Stock Market using a Conditional CAPM”, avec F Jawadi, Economics Bulletin, 30(2), 1032-1043, 2010.
A22. « Impact de la crise sur le coût du capital : une comparaison internationale de l’évolution de la prime de risque », avec Ph. Foulquier et F. Jawadi, Gestion 2000, 6, pp. 51-64, 2009.
A21. « Co-mouvements des marchés boursiers : intégration ou contagion ? », avec F. Jawadi, Brussels Economic Review, vol. 50, n°3, 315-333, 2007.
A20. « Analysis of structural breaks in the stock market integration of Mexico into world », avec J. Jouini, Economics Bulletin, vol. 29, n°2, pp. 1394-1406, 2009.
A19. « The Comovements in International Stock Markets: Evidence from Latin American Emerging Countries », avec M. Bellalah et D. Nguyen, Applied Economics Letters, vol. 16, 2009.
18. « International Stock Return Linkages: Evidence from Latin American Markets », avec F. Jawadi et D. Nguyen, European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, vol. 11, pp. 57-65, 2009.
A17. « On the short-term influence of oil price changes on stock markets in gcc countries: linear and nonlinear analyses », avec J. Fouquau, Economics Bulletin, vol. 29, n°22, pp. 806-815, 2009.
A16. « Stock Market Integration in Mexico and Argentina: Are Short and Long-term Considerations Different? », F. Jawadi et D. Nguyen, Applied Economics Letters, Vol. 17, No. 13, pp. 1323-1328, 2010.
A15. « Stock market integration in the Latin American markets: further evidence from nonlinear modeling », avec F. Jawadi et N. Million, Economics Bulletin, vol. 29, n°1, pp. 162-168, 2009.
A14. « Are American and French Stock Markets Integrated? », avec F. Jawadi, International Journal of Business and Finance Research, vol. 2, n°2, 2008.
A13. « Effets incitatifs des stocks-options : le cas des dirigeants français », avec A. Elmarzougui, Revue Française de Gestion, Vol.34/187, pp. 65-81, 2008.
A12. « Le Biais Domestique : Concept, Mesure et Explications », Euro-Mediterranean Economics and Finance Review, vol. 3, n°1, pp. 7-22, 2008.
A11. « Coût du capital, LBO et évaluation des entreprises non cotées » M. Chérif et Ph . Foulquier, La Revue du Financier, n°169, pp. 6-21, 2008.
A10. « Stock craze: an empirical analysis of PER in Chinese equity market », avec Ch. X. Liu, Economics Bulletin, vol. 14, pp. 1-17, 2008.
A9. « L’intégration boursière internationale : tests et effets sur la diversification », Annales d’Economie et Statistiques, n°85, pp. 189-218, 2007.
A8. « A la Recherche des Facteurs Déterminants de l'Intégration Financière Internationale: une Analyse sur Données de Panel », Economie Appliquée, vol. 59, n°4, pp. 105-142, 2006.
A7. «La prime de risque dans un cadre international: le risque de change est-il apprécié? », Finance, vol. 27, n°1, pp. 131-170, 2006.
A6. « Are Stock Markets Integrated? Evidence from a Partially Segmented ICAPM with Asymmetric Effects », Frontiers of Finance and Economics, vol. 3, n°2, pp. 70-94, 2006.
A5. « Have Expected Gains from World Market Diversification Decreased in Last Years? Evidence from the ICAPM », ICFAI University, Journal of Applied Economics, vol. 5, n°2, pp. 7-15, 2006.
A4. « Testing World Equity Market Integration: New Evidence from the ICAPM », Euro-Mediterranean Economics and Finance Review, vol. 1, n°5, pp. 6-15, 2006.
A3. « Intégration financière et diversification internationale des portefeuilles », Economie et Prévision, vol. 168, n°2, pp. 115-132, 2005.
A2. « The International Price of Exchange Rate Risk: Evidence from the ICAPM », ICFAI University, Journal of Applied Economics, vol. 4, n°6, pp. 34-60, 2005.
A1. « The Impact of Increasing Stock Market Integration on Expected Gains from International Portfolio Diversification: Evidence from a Multivariate Approach », Economics Bulletin, vol. 6, n°3, pp. 1-14, 2004.
Ouvrages
O2- “ The Dynamics of Emerging Stock Markets: Empirical Assessments and Implications" Avec F. Jawadi and D.K. Nguyen, Book Series Contributions to Management Science, Springer Eds., 205 pages, 2010.
O1- « Intégration internationale et évaluation des actifs financiers », avec F. Jawadi and D.K. Nguyen, Collection Finance, Hermès Science Publishing, 272 pages, 2010.
Chapitres d'ouvrage
C8. “Are Restrictions on Short Selling Good? A Look on European Markets” avec F. Jawadi et D. Nguyen, Handbook of Short Selling, 2011, à paraître.
C7. "Essay in Nonlinear Financial Integration Modeling: The Philippine Stock Market Case ", avec Jawadi F., in “Financial Econometrics Modeling: Derivatives Pricing, Hedge Funds and Term Structure Models”, Edited by Greg N. Gregoriou and Razvan Pascalau, Palgrave Macmillan, 2010.
C6. « Nonlinear Shift Contagion Modeling: Further Evidence from High Frequency Stock Data », avec F. Jawadi, W. Louhichi et D.K. Nguyen, in “Financial Econometrics Modeling: Derivatives Pricing, Hedge Funds and Term Structure Models”, Edited by Greg N. Gregoriou and Razvan Pascalau, Palgrave Macmillan, 2010.
C5. « Emerging Stock Markets and the Current Financial Crisis: Emergence of a New Puzzle », avec F. Jawadi et D.K. Nguyen, in Banking Crisis Handbook, sous la direction de G.N Gregoriou, Chapman Hall / Francis and Taylor London, 2009.
C4. « Nonlinear Cointegration and Nonlinear Error Correction Models: Theory and Empirical Applications for Oil and Stock Markets », avec F. Jawadi et D.K. Nguyen, in “Nonlinear Financial Econometrics: Markov Switching Models, Persistence and Nonlinear Cointegration”, Edited by Greg N. Gregoriou and Razvan Pascalau, Palgrave Macmillan
C3. « Technical Analysis in Turbulent Financial Markets: Does Nonlinearity Assist », avec F. Jawadi et D.K. Nguyen, in Handbook of Technical Trading Analysis, sous la direction de G.N. Gregoriou , McGraw-Hill, USA, 2010.
C2. « A Study of Market Integration, Share Price Responses and Global Portfolio Investments in the MENA Region », avec D.K. Nguyen), in Emerging Markets: Performance, Analysis and Innovation, sous la direction de G.N. Gregoriou, Chapman & Hall / CRC Finance Series United Kingdom, in (Eds.), 2009.
C1. « The Price-earning Ratios in Chinese Stock Market: an Empirical Investigation », avec C. X. Liu, pp. 43-56, in China's Three Decades of Economic Reforms, sous la direction de Xiaohui Liu, Wei Zhang, Routledge Studies on the Chinese Economy, 2009.
Revues professionnelles :
P3- "On the Suitability of the Calibration of Private Equity Risk in the Solvency II Standard Formula", EDHEC Publications, avec L. Arrias, PH. Foulquier et S. Grégoir
P2. « Le débat mal posé sur la juste valeur nuit à l’élaboration de l’IFRS 9 », avecPh. Foulquier, Revue Analyse Financière, vol. 34, 2010.
P1. « Solvabilité II : une menace pour le secteur immobilier ? », avec Ph. Foulquier, Réflexions immobilières, 52(2), 55-63, 2010.
Travaux universitaires :
U3. « Dynamique des Marchés Boursiers et Prix des Actifs Financiers : Intégration, Facteurs de Risque, Efficience et Mimétisme », Habilitation à diriger des recherches en Sciences de Gestion – Université d’Orléans, 120 pages, 2010.
U2. « Choix de Portefeuille International : Diversification, Risque de Change et Dynamique de l'Intégration Boursière », Thèse de doctorat en Finance - Université de Paris X Nanterre, 292 pages, 2006.
U1. “Rentabilités Boursières Parisiennes : Analyse des Facteurs”, Mémoire majeur de DEA - Université de Paris X Nanterre, 92 pages, 2002.
COMMUNICATIONS
Conférences sur sélection avec actes1. « On the influence of oil prices on stock markets: evidence from panel analysis in Gulf Corporation Countries » (en collaboration avec Christophe Rault), ERF 16th Annual Conference: Shocks, Vulnerability and Therapy, Cairo, Egypt, 7-9 november, 2009.
2. « Is Exchange Rate Risk Internationally Priced? » Proceedings of the IIIème Journée d'Economie Financière, Mehdia, 23 avril, 2004.
Conférences sur sélection (sans actes)
33. « Long Memory in Precious Metals » (en collaboration avec Sawket Hammoudeh, Amine Lahiani et Duc Khuong Nguyen), Westearn Economic association 85th Annual Conference, Portland USA, June 29 - July 3, 2010.
32.‘‘Equity market comovements and financial contagion: a study of Latin America and the United States’’, with D.K. Nguyen 17th Global Finance Conference, 27-30 June 2010 (Poznan, Poland)
31. « Global Financial Crisis, Liquidity Pressure in Stock Markets and Efficiency of Central Bank InterventionsJournées de l’AFSE, Orléans, 3 et 4 Juin, 2010. » (en collaboration avec Fredj Jawadi et Duc Khuong Nguyen),
30. « The international financial crisis: questions for some lessons » (en collaboration avec Fredj Jawadi et Nabila JAWADI), VIe COLLOQUE INTERNATIONAL Stratégies de développement : Quel chemin parcouru ? Quelles réponses face aux nouvelles contraintes Économiques et climatiques ?, Hammamet, 21-23 juin , 2010.
29. « Forecasting the Conditional Volatility of Oil Spot and Futures Prices with Structural Breaks and Long Memory Models’ » (en collaboration avec Amine Lahiani et Duc Khuong Nguyen), International Conference on Economic Modeling, Istanbul, Turkey, 7-10 July , 2010.
28. « Essays in Nonlinear Interest Rate Dynamic Modeling » (en collaboration avec Fredj Jawadi et Duc Khuong Nguyen), 27èmes Journées d’Économie Monétaire et Bancaire , Bordeaux, 17 et 18 juin 2010, 2010.
27. « Equity market comovements and financial contagion: a study of Latin America and the United States15th Annual Conference of the African Econometric Society, Cairo, Egypt, 7-9 July , 2010. » (en collaboration avec Duc Khuong Nguyen),
26. « Coûts de Transaction, Contagion, Mimétisme et Dynamiques Asymétriques des Cours Boursiers » (en collaboration avec F. Jawadi), GDR Luxembourg, Luxembourg, 19 juin, 2008.
25. « Equity Risk Premium and International Integration: Theory and Empirical Evidence » (en collaboration avec Philippe Foulquier et F. Jawadi), 1st International Symposium in Computational Economics and Finance, Sousse, February, 25-27, 2010.
24. « Essays in Nonlinear Interest Rate Dynamic Modeling » (en collaboration avec F. Jawadi et Duc Khuong Nguyen), 1st International Symposium in Computational Economics and Finance, Sousse, February, 25-27, 2010.
23. « Oil Prices and Exchange Rates » (en collaboration avec F. Jawadi), http://www.iscef.com/1st International Symposium in Computational Economics and Finance, Sousse, February, 25-27, 2010.
22. « On the influence of oil prices on stock markets » (en collaboration avec Christophe Rault), 1st International Symposium in Computational Economics and Finance, Sousse, February, 25-27, 2010.
21. « Did Financial Crisis Increase Central Bank Synchronization » (en collaboration avec F. Jawadi et Duc Khuong Nguyen), 68th International Atlantic Economic Conference, Boston, Massachusetts, USA, 8-11 October, 2009.
20. « Did the Current International Financial Crisis Increase Central Bank Synchronization? » (en collaboration avec F. Jawadi et Duc Khuong Nguyen), Annual London Conference On “Money, Economy and Management”, Londres, 9-10 July, 2009.
19. « Herding by institutional investors: empirical evidence from French Mutual Funds » (en collaboration avec Raphaëlle Bellando, Sébastien Ringuedé et Anne-Gaël Vaubourg), GDRE, Orléans, 25-26 Juin, 2009.
18. « How do Oil Prices Affect Stock Returns in GCC Markets? » (en collaboration avec Julien Fouquau), 10 IAEE European Conference, Vienna - Austria, 7-10 septembre, 2009.
17. « On the Influence of Oil Prices on Stock Markets: Evidence from Panel Analysis in GCC Countries » (en collaboration avec Christophe Rault), CESifo Area Conference on Energy & Climate Economic, Munich, 16-17 Octobre, 2009.
16. « Short and Long Term Linkages between Oil and Stock Prices in the GCC Countries » (en collaboration avec Mondher Bellalah et Duc Khuong Nguyen), International Finance Conference, Hammament, Mars, 2009.
15. « Stock Market Integration in Emerging Countries: Further Evidence from the Philippines and Mexico » (en collaboration avec F. Jawadi), 2nd International Financial Research Forum, Paris, Mars, 2009.
14. « Stock Market Integration in the Latin American Markets: Further Evidence from Nonlinear Modeling. » (en collaboration avec F. Jawadi et Nicolas Million), Oxford Business & Economics Conference, Oxford, 24-26 juin, 2009.
13. « Structural Breaks in the Mexico’s Integration into the World Stock Market » (en collaboration avec Jamel Jouini), International Finance Conference, Hammamet, Mars, 2009.
12. « Evolution et effets incitatifs des stocks options : le cas des dirigeants du CAC 40 » (en collaboration avec Abdelaziz Elmarzougui), VIe journées d'économie financière, Hammamet, 11 avril, 2008.
11. « Stock craze: A empirical analysis of PER in Chinese Equity Market » (en collaboration avec Chen Xiang Liu), The 19th CEA Annual Conference "China's Three Decades of Economic Reform (1978-2008), University of Cambridge, UK, 11 avril, 2008.
10. « Stock Market Integration in the Emerging countries » (en collaboration avec F. Jawadi), 2nd Global Conference on Business and Finance, Costa-Rica, May, 28-31, 2008.
9. « Stock market integration in the Latin American markets: further evidence from nonlinear modeling » (en collaboration avec F. Jawadi et Nicolas Million), Journée de l'Econométrie, Nanterre, Novembre, 2008.
8. « The Comovements in International Stock Markets: New Evidence from Latin American Emerging Countries » (en collaboration avec Nguyen Duc), GDR, Luxembourg, 19 juin, 2008.
7. « Les TIC : vecteurs de diversification des pratiques culturelles ? » (en collaboration avec Fabrice Rochelandet), Online services: Networks – Contents – Usages, Sceaux, 13-14 décembre, 2007.
6. « Testing World Equity Market Integration: New Evidence from the ICAPM », 4th International Finance Conference, Hammamet, 15-17 mars, 2007.
5. « A la Recherche des Facteurs Déterminants de l'Intégration Financière Internationale: une Analyse sur Données de Panel », Congrès International de l’AFFI, Poitiers, 26-27 juin, 2006.
4. « A la Recherche des Facteurs Déterminants de l'Intégration Financière Internationale: une Analyse sur Données de Panel », Journées AFSE, Strasbourg, 11-12 mai, 2006.
3. « Are Stock Markets Integrated? Evidence from a Partially Segmented ICAPM with asymmetric Effects », Congrès de l'AFSE, Paris, septembre, 2005.
2. « Intégration Financière et Diversification Internationale de Portefeuilles : une Analyse Multivariée », • 21èmes Journées de Microéconomie Appliquée, Lille, 27-28, 2004.
1. Intégration financière et diversification internationale des portefeuilles », • Doctoriales 2003, GDR Economie et Finance Internationales, Bruxelles, 04-05 décembre, 2003.
